5000万円サイドFIRE&#65288;セミリタイア&#65289;生活中の個人投資家&#12539;個人事業主ブログ

PRONI　700株

くすりの窓口　1800株

三精テクノロジーズ　2300株

日本信号　1600株

表示灯　1600株

尾家産業　500株

SKジャパン　4400株

住友商事　200株

三井住友トラストG　400株

三井住友FG　300株

T&DHD　1株

東海旅客鉄道　400株

ヒガシHD　3400株　

近鉄GHD 100株

九州旅客鉄道　100株

テレビ東京HD　800株

アルファポリス　3500株

南都銀行　600株

【Jリート現物】4.7%（分配利6.10％）※利益超過分配金は除く

サムティR　3口

日本H＆R投資法人　6口

ユナイテッド・アーバン投資法人　１口

KDX投資法人　3口

ジャパンホテルR　6口

【海外投信現物】10.6%（分配相当利6.79％）

オルカン　2,900,055円

SBI欧州高配当株投信　1,449,986円

【日本円】2.9%

【日本株信用】28.2％（暴落時を除き上限30％厳守）

　5月は、決算発表が相次ぎました。ヒガシHD、ハードオフ、三精テクノロジーズのように想定を上回る増収・増益・増配のすばらしい決算と、JR東海、テレビ東京のような残念な決算がありました。また、5月28日にはエスケイジャパンの株主総会に出席し、お土産もいただきました。決算前後の調査・検討を踏まえ、銘柄の厳選をさらに進めています。

2026年5月28日木曜日

7608　エスケイジャパン－ラウンドワン向け等のキャラクター商品製造、インバウンドとガチャ人気追い風

０．エスケイジャパンの株主総会に出席

　2026年5月28日に、エスケイジャパンの株主総会に出席しました。
　昨年より少し小ぶりな気もしますが、もちしば犬（？）のぬいぐるみなどのお土産もいただきました。（私は使いませんが、知り合いのお子さんにあげると喜んでくれるかと...）
　今年はスマホでの事前質問が可能になっており、その質問から2題の解答がありました。
①今期（2027年2月期）の業績見通しが、前期の業績成長と比べて保守的な理由
　為替レートの円安推移、イラン情勢等に伴う原油高や不確実性を意識したため。
②現預金の活用方法について
　突発的に発生する好条件のＭ＆Ａ等に対応するため。
いずれも簡潔な解答ではありましたが、想定される質問に先に回答する取り組みを始めたことは好印象です。
　その他、会場で出た質問は昨年よりマイルドでした。気になった点を順不同でメモ
①前経営者の株式を引き継いだ大株主の方々の動向について
　前経営者の娘さんは、既に別の企業に就職済み。
　ただし、入社希望された場合はフラットに考える。
②業績の現状や課題について
　食品等のガチャ店舗が急増しており、新規出店では比率高い。
　既存店舗でも機器入れ替えで、食品系、日用品系が多いため対応中。
　→脅威となり得るとのコメントもあったが、しっかり力を入れて対応中という印象。
　中国で日本人社員1名を含め努力しているが国内での利益確保難しそう
　→韓国やベトナム向けで収益を確保できるよう努力、2.5億円の売上あり
　米国ではラウワン出店継続で恩恵あり、人員増強して対応し利益を確保している
③ナフサ高や為替等の影響は
　中国国内にはナフサありそう。
　価格転嫁はまだあまりされていない。年間通しての取引で見てくれている、過去からの良好な関係がある等の要因。
　夏ごろから値上げ要請を受けるかも？
　為替予約は10％ぐらいで、あまり積極的にはしていない。
　1ドル＝145円などになれば儲かるが...とのこと
④これから当たりそうなキャラは
　それが分かればもっと儲かっている。教えてほしい。
⑤ちいかわを扱ってほしい
　すでにライセンス契約等が他社とまとまっており難しいのでは？
⑥前期4Ｑで販管費の比率が減少しているが、その継続性はあるのか
　販管費（の純額）は賃上げや人員増で増加している
　販管費比率の減少要因については、バックヤードのサポート社員の方が適切なデータを社長に提供できず、回答できないとのこと。
　※この点だけ、非常に気になったマイナス要因。
　　八百社長以外の、中堅レベルの社員さんの能力が低いのかな？という印象。
　　なぜなら、販管費の額については決算説明資料にも記載があり、
　　そこに質問が出ることは十分想定されるのに、準備できていないのは「？」です。
などの話題。

１．銘柄の概要と保有or注目理由

　キャラクター商品製造。ぬいぐるみやカプセルトイなど。ラウンドワン向け多い。
　インバウンド需要を取り込める割安銘柄として保有or注目。
【数値データ】※Yahooファイナンス（12月23日終値）より
PER：11.05倍、PBR：2.01倍、自己資本比率：82.3％、配当利回り：2.57％、優待なし、総会土産あり

２．エスケイジャパンの好材料

・カプセルトイ等がインバウンド需要の追い風を受ける

・筆頭株主のラウンドワン向け収益が固い

・ラウンドワンの米国拡大により収益伸ばすチャンス

・ラウンドワンによるTOBの可能性あり

・自己資本比率80％超で好財務

・株主優待はないが、株主総会でぬいぐるみ等の自社製品もらえる

３．エスケイジャパンの懸念材料

・円安になるとコスト高で厳しい

・生産地が中国とベトナムに依存しており地政学リスクあり

4．エスケイジャパンの最新情報

・エスケイジャパンの2026年2月期第3四半期決算（1月14日発表）

①売上高＋17.6％、営業利益＋44.1％と大幅な増収増益

　2Qほどの絶好調ではないものの、好調を維持

　インバウンド需要の取り込みが追い風

　クレーンゲームの人気上昇で好調が継続

②今後への期待

　ファミリーマートへのガチャ設置による需要増に期待

　円安定着に伴うコスト高に懸念

③通期業績予想・配当予想を上方修正・増配

　EPS：133.6円→141.95円

　年間配当：38円→41円

　※今期2回目の上方修正・増配

　→第4四半期においても堅調が続けば上振れや来期の増益増配にも期待

④2026年2月末に株式分割

　1：2の株式分割で単元株が再び10万円以下で購入可能に

・エスケイジャパンの2026年2月期中間決算

①売上高＋20.2％、営業利益＋72.1％と大幅な増収増益

　アミューズメント施設向けのキャラクター商品の販売が好調

　大株主でもあるラウンドワンが好調か？

②通期業績予想を上方修正

　EPS108.7円→133.6円へと20％程度の上方修正

　増配も発表：年間31円→38円配当

2026年5月2日土曜日

5000万円FIRE生活ファンド　ポートフォリオ配分と目標利回り【2026年5月】

目標利回りの考え方

　目標利回り＝益回り＋EPS成長率（＋PER修正率）

　益回り＝1÷PER

　益回りの一部が配当や優待の原資になるため、配当利回りは重視しない。

　EPS成長率…特別損益等の特殊要因を除き、前後2～5年程度を判断

　PER修正率…割安修正に対する期待度

ポートフォリオ全体の配分

①主力株：80％（目安：10％×8銘柄）

＜益回り6～10％＋EPS成長率10％～＝年率16％～（＋PER修正・上下波動）＞

・「2年で1.5倍」を見込める銘柄

・目安の8銘柄は、買い増し中、スライス売却中の銘柄などで上下してよい

→実際には、8銘柄より多くなると考えられる

②幕の内弁当：20％

＜益回り6～10％＋EPS成長率0％～＝年率6％～＞

・オルカンなど投信積立

・大型株・高配当株・優待株などへの分散投資

・安定して長期保有することも可能な銘柄群

③信用枠：20％

＜出金分年率3.6％を、金利手数料後で稼ぎ出すことが目標＞

・大型株が中心

・益回り、EPS成長の考え方は①②とほぼ同じ

全体として、

　80％×20％利益＋20％×7％利益＋（信用枠利益＋配当金等－出金額）

＝16％利益＋1.4％利益±0

＝17.4％利益

を確保し、相場が堅調な場合は20％～50％程度に利益を伸ばす。

主力株の銘柄

・くすりの窓口

・ヒガシHD

・ハードオフ

・アルファポリス

・ワシントンホテル

・エスケイジャパン

・三精テクノロジーズ

・表示灯

・日本信号

・尾家産業

2026年4月30日木曜日

5000万円サイドFIRE生活ファンド保有銘柄一覧【2026年4月末】

イラン情勢や原油価格の変動で相場が揺れ動く2026年4月も、5000万円サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧を確認しました。※前月のポートフォリオはこちら

【2026年4月末時点のサイドFIRE生活ファンドの状況】

　PF現物投資元本：　￥51,108,811（年初比∔3.6％）

　PF現物元本配当利回り：　2.86％

　年間配当相当額(税引後)：￥1,459,749

　当月出金額（クレカ積立分除く）：￥150,000（年間累積￥400,000）

　※当月出金目安：PF時価の0.3％

　PF信用建代金：　￥11,166,086

・新規or再購入・追加購入銘柄

投信積立（オルカン・欧州株）

ハードオフ：1000株→1500株

ヒガシHD：1200株→1800株

DAIWA CYCLE：0株→600株

表示灯：700株→1200株

豊田通商：0株→100株

住友商事：200株→300株

・売却・一部売却銘柄

ゲンダイAG：4800株→100株

住友化学：1600株→500株

神栄：400株→0株

サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧！

毎月1回、FIREを目指す配当金生活ファンドの保有銘柄や利回りを整理しています。利回りは取得価格ベース・税引後、保有比率は時価ベースです。

※今月、銘柄コード順に並べ替えを行いました。

【日本株】81.6%（配優利2.41％）※比率・利回りは現物のみ

井村屋G　100株

ヤクルト本社　100株

ゲンダイAG　100株

伊藤園第一種優先株　200株

ハードオフ　1500株

双日　600株

マツオカコーポレーション　1400株

住友化学　500株

くすりの窓口　1400株

DAIWA CYCLE　600株

三精テクノロジーズ　2000株

日本信号　1600株

表示灯　1200株

尾家産業　500株

ハピネット　700株

SKジャパン　4400株

愛知時計電機　700株

住友商事　300株

豊田通商　100株

三井住友トラストG　400株

三井住友FG　300株

T&DHD　1株

東海旅客鉄道　400株

ヒガシHD　1800株　

近鉄GHD 100株

九州旅客鉄道　100株

テレビ東京HD　800株

アルファポリス　1400株

【Jリート現物】5.0%（分配利6.09％）※利益超過分配金は除く

サムティR　3口

日本H＆R投資法人　6口

ユナイテッド・アーバン投資法人　１口

KDX投資法人　3口

ジャパンホテルR　6口

【海外投信現物】10.3%（分配相当利6.44％）

オルカン　2,800,083円

SBI欧州高配当株投信　1,399,976円

SBIフランクリンインド株投信　20,001円

【日本円】3.1%

【日本株信用】21.1％（暴落時を除き上限30％厳守）

　4月は、後半に3月末決算企業の決算発表がスタートしました。人件費や資源高の影響をどこまで受けるか、どこまで織り込むかによって、来期予想の水準に差が出ているように感じました。業績だけでなく、バリュエーションの面でも銘柄ごとの差が大きくなっており、引き続き、銘柄の厳選を進めています。

2026年4月3日金曜日

FI・配当金生活ファンドの運用方針（メモ、適宜修正）

・基本方針：ファンド元本の年12％成長を確保

　【目安】C益：取崩後6～9％、配当：3～6％。

　相場動向に関わらず、元本の12％成長を確保する（一時的に労働入金を増やしてもよい）。

　相場が堅調な場面では、リスクを抑制しつつも20％、30％などより高い目標を狙う。

　（相場が堅調だからといって、債券の組み入れを増やすなどは行わない。

　ただし、割安と感じられる銘柄が全く見つからない場合に限り、株式比率を抑制する。）

・PF内訳（現物100％、信用0～20％程度）

　幕の内弁当（20％程度）：オルカンなど投信、大型株NISA分散投資、優待投資など

　現金（0％程度）：大暴落時は、信用枠が買い余力に

　C株（80％程度）：中小型株を中心に、2年で1.5倍が見込める10銘柄程度に集中。

　売上高・営業利益・EPS成長率10％以上（前後2～5年程度）、PER適正（10～15倍程度）、財務が悪くない、営業利益率が高め（5％以上。10％以上が望ましい）が判断基準。

　EPSの堅実な成長（に伴う株価上昇）を優先する。

・出金を行う場合の順序

①クレカ積立の月10万円相当を出金

②PF時価の0～0.3％を毎月出金

※年間取崩をPF時価の3.6％以内に抑える。配当が3％程度はあるので、実質的に元本はほぼ目減りしない。

※信用枠を通常時元本の20％程度活用＋10％程度の現金比率を0％に近づける→中長期的に30％×0.12＝約3.6％／年の利益を生み、出金②によるPF元本の減少をカバーする。

・PF銘柄の確認ポイント

　PF全体のバランスを考慮する（過度なセクター・地域偏重などがないかを確認）

　PF内での期待度に応じた保有比率かどうかを確認（保有数の調整）

　候補リスト銘柄の現状を確認

・PF元本到達時期の目安

　※年12％は過去実績から現実的。

　※テスタさんやかぶ1000さん、弐億貯男さんレベルは年30％超の時期も多いので、

　　そのレベルに達しなくても、相場次第で年24％になる時期はありそう。

　　　　年12％　　年18％　　年24％　　※月0.3％取崩額

5000　　2025　　　2025　　　2025　　　　15　

10000　 2031　　　2029　　　2028　　　　30　←取崩額＞支出

20000 2037　　　2033　　　2031　　　　 60　←不動産現物なども選択肢に？

・労働収入、生活費等

ベース生活費：200万円／年

税・社保等：60万円／年

※金融所得に対する社保の課税が開始されれば、別途出金する。

労働収入：120万円～／年（サイドFIREのゆとりを確保するが、上振れ抑制はしない）

娯楽費：①60万円／年（「何を省くか」を考える楽しみがある。）

　　　　②120万円／年

　　　　③180万円／年（「何に使うか」を考える楽しみが出てくる。）

　＜0.3％ルールでも取崩額＞

　　①のとき…～200万円／年（＝元本5556万円）

　　②のとき…～260万円／年（＝元本7222万円）

　　③のとき…～320万円／年（＝元本8889万円）

2026年3月31日火曜日

5000万円サイドFIRE生活ファンド保有銘柄一覧【2026年3月末】

アメリカによるイラン攻撃でボラティリティが激しかった2026年3月も、5000万円サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧を確認しました。※前月のポートフォリオはこちら

【2026年3月末時点のサイドFIRE生活ファンドの状況】

　PF現物投資元本：　￥51,007,865（年初比∔3.4％）

　PF現物元本配当利回り：　2.83％

　年間配当相当額(税引後)：￥1,443,800

　当月出金額（クレカ積立分除く）：￥0（年間累積￥250,000）

　※当月出金目安：PF時価の0.0％（なし）

　PF信用建代金：　￥12,434,098

・新規or再購入・追加購入銘柄

投信積立（オルカン・欧州株）

伊藤園第一種優先株式：100株→200株

双日：400株→600株

マツオカコーポレーション：1000株→1400株

エスケイジャパン：3200株→4400株

KDX投資法人：2口→3口

ジャパンホテルR：3口→6口

日本H&R投資法人：3口→6口

・売却・一部売却銘柄

住友精化：200株→0株

ニチモウ：700株→0株

住友化学：3100株→1600株

DAIWACYCLE：600株→0株

サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧！

毎月1回、FIREを目指す配当金生活ファンドの保有銘柄や利回りを整理しています。利回りは取得価格ベース・税引後、保有比率は時価ベースです。

※今月、銘柄コード順に並べ替えを行いました。

【日本株】77.3%（利回り2.54％）※比率・利回りは現物のみ

井村屋G　100株

ヤクルト本社　100株

ゲンダイAG　4800株

伊藤園第一種優先株　200株

ハードオフ　1000株

双日　600株

神栄　400株

マツオカコーポレーション　1400株

住友化学　1600株

くすりの窓口　1400株

DAIWA CYCLE　600株

三精テクノロジーズ　2000株

日本信号　1600株

表示灯　700株

尾家産業　500株

ハピネット　700株

SKジャパン　4400株

愛知時計電機　700株

住友商事　200株

三井住友トラストG　400株

三井住友FG　300株

T&DHD　1株

東海旅客鉄道　400株

ヒガシHD　1200株　

近鉄GHD 100株

九州旅客鉄道　100株

テレビ東京HD　800株

アルファポリス　1400株

【Jリート現物】5.1%（利回り6.09％）※利益超過分配金は除く

サムティR　3口

日本H＆R投資法人　6口

ユナイテッド・アーバン投資法人　１口

KDX投資法人　3口

ジャパンホテルR　6口

【海外投信現物】10.1%（利回り6.44％）

オルカン　2,700,048円

SBI欧州高配当株投信　1,350,039円

SBIフランクリンインド株投信　20,001円

【日本円】7.5%

【日本株信用】23.6％（暴落時を除き上限30％厳守）

　3月は、銘柄の選別をさらに進めました。相場の急変動はありましたが、1日5％前後だと暴落とは言えないため、信用枠の大幅拡大での対応は見送りました。現在の日経225で言えば、5000円以上下がらないと、暴落という感じはしません...。

2026年2月27日金曜日

5000万円サイドFIRE生活ファンド保有銘柄一覧【2026年02月末】

　衆議院総選挙で自民党が大勝し今後の政策推進への期待感が高まった2026年02月も、5000万円サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧を確認しました。※前月のポートフォリオはこちら

【2026年02月末時点のサイドFIRE生活ファンドの状況】

　PF現物投資元本：　￥50,585,985（年初比∔2.5％）

　PF現物元本配当利回り：　2.93％

　年間配当相当額(税引後)：￥1,481,695

　当月出金額（クレカ積立分除く）：￥100,000（年間累積￥250,000）

　※当月出金目安：PF時価の0.2％

　PF信用建代金：　￥14,380,193

・新規or再購入・追加購入銘柄

投信積立（オルカン・欧州株）

ダイワサイクル：300株→600株

表示灯：300株→700株

テレビ東京：200株→800株

エスケイジャパン：1300株→1600株（→分割で3200株に）

マツオカコーポレーション：800株→1000株

東海旅客鉄道：0株→400株

アルファポリス：700株→1400株

三井住友FG：100株→300株

三井住友トラストG：100株→400株

日本信号：1300株→1600株

ゲンダイエージェンシー：4700株→4800株

ヒガシHD：1000株→1200株

ワシントンホテル：1000株→2700株

ハードオフ：800株→1000株

ハピネット：0株→700株

ニチモウ：500株→700株

住友化学：0株→3100株

・売却・一部売却銘柄

京阪HD：300株→0株

おきなわFG：100株→0株

ナラサキ産業：400株→0株

ふくおかFG：100株→0株

トーモク：300株→0株

三菱UFJFG：200株→0株

三菱商事：200株→0株

スズキ：200株→0株

本田技研：200株→0株

スターツ出版：200株→0株

cotta：1800株→0株

伊藤園第一種優先株式：300株→100株

コーユーレンティア：1400株→0株

南都銀行：100株→0株

丸紅：200株→0株

ヒラノテクシード：100株→0株

タウンズ：1900株→0株

サイドFIRE生活ファンドの保有銘柄一覧！

毎月1回、FIREを目指す配当金生活ファンドの保有銘柄や利回りを整理しています。利回りは取得価格ベース・税引後、保有比率は時価ベースです。

※今月、銘柄コード順に並べ替えを行いました。

【日本株】83.5%（利回り2.60％）※比率・利回りは現物のみ

タウンズ　2900株

井村屋G　100株

ヤクルト本社　100株

ゲンダイAG　4800株

伊藤園第一種優先株　100株

ハードオフ　1000株

双日　400株

神栄　400株

マツオカコーポレーション　1000株

住友化学　3100株

住友精化　200株

くすりの窓口　1400株

DAIWA CYCLE　600株

三精テクノロジーズ　2000株

日本信号　1600株

表示灯　700株

尾家産業　500株

ハピネット　700株

SKジャパン　3200株

愛知時計電機　700株

住友商事　200株

ニチモウ　700株

三井住友トラストG　400株

三井住友FG　300株

T&DHD　1株

東海旅客鉄道　400株

ヒガシHD　1200株　

近鉄GHD 100株

九州旅客鉄道　100株

テレビ東京HD　800株

アルファポリス　1400株

【Jリート現物】3.8%（利回り6.33％）※利益超過分配金は除く

サムティR　3口