１．銘柄の概要と保有or注目理由
魚類加工や漁具販売などを手掛ける。海外展開も。
水産物消費の拡大が追い風になる割安株として保有or注目。
【数値データ】※12/22終値、Yahooファイナンスより
PER：8.10倍、PBR：0.64倍、自己資本比率：36.4％、配当利回り：4.12％
２．ニチモウの好材料
・累進配当の方針で株主還元に積極的
→配当利回り4％超からさらに増配へ
・PER10倍未満、PBR1倍割れの典型的な割安株
・水産物需要の拡大で収益増が見込める
・海外展開も進めておりグローバル成長の恩恵あり
・将来的な株主優待の導入も？
３．ニチモウの懸念材料
・自己資本比率が30％台とやや低め
→日銀利上げによる金利上昇に要注意
・業績が水産物価格に大きく左右される
※累進配当政策が下支えになると考えている。
・筆頭株主が生命保険会社（朝日生命保険相互会社）
→政策保有株等の圧縮を進める流れで大規模な売りが出る可能性
4．ニチモウの最新情報
・ニチモウとして初めてのテレビCMを作成し放映
「浜から食卓まで」をテーマに、水産商社であることをアピール
100年以上の歴史の中で初の取り組み
→チャレンジする姿勢はよいですが、消費者向けビジネスではないので不要かと。
・2026年3月期第2四半期決算
海洋事業や機械事業などが好調で増収増益
食品事業は増収減益だが、年末商戦で巻き返しを図るとのこと。
→食品事業は原料価格などにより利益変動大きいのは許容。
海洋事業や機械事業などをさらに伸ばし、世界的な水産物需要の拡大や、
養殖ニーズの拡大などを追い風に成長力を高めてほしい。
